Jméno dostalo podle chovatelů dobytka, kterým se říkalo volaři. Chodili pást dobytek na rozsáhlé horské pastviny. V 16. století se ve Volarech usadili dobytkáři ze Štýrska a Tyrol. Přinesli si své poznatky o chovu po alpském vzoru. Od šumavských domorodců se lišili oděvem, zvyky a typem domů. Stavěli si roubené domy, kde se pod jednu střechu vešlo celé hospodářství. To znamená, že obytné místnosti, chlévy, stodoly a dvorek byl jeden celek. Dnes můžeme spatřit několik desítek těchto typických volarských domů.
V čp. 71 sídlí městské muzeum. Na náměstí stojí barokní kostel sv. Kateřiny. Volary jsou prohlášeny za památkovou rezervaci lidové architektury.